降級的情況也有以下幾類:(1)財務和基本面嚴重惡化。如財務大幅惡化、重大資產處理、重大負1面事件等。(2)評級修正導致變動。一方面,由于信息了解不充分,或分析師判斷不準確,導致評級公司出具的評級結果偏高或偏低,則在跟蹤評級中有修正預期。(3)行業動態變化。有的行業過高或者過低都要動態調整。總之,信用評級不僅是工具,更是一門藝術。從發現風險角度來說,當前剛性兌付尚未完全打破,投資者風險意識沒有完全樹立,作為中介機構,信用評級必須做好風險預警,而不是拿了別人的錢,就為別人辦事,在問題幾乎要爆發的時候才降級。
信用評級對企業有什么作用?企業(單位)降低籌1資成本的重要手段。在市場經濟國家中,企業信用等級高低是直接與籌1資成本大小掛鉤的。信用等級高、資信優良的企業發行債1券或申請貸1款的是利率就低,信用等級低、資信狀況差的企業發行債1券或申請貸1款利率就相對較高一點;沒有信用等級的企業,即無信用等級者,就不允許在市場中發行債1券,一般也很難貸到款。目前我國利率市場化改革已經穩步推開,根據人民銀行規定,商業銀行對企業的貸1款可以在基準利率基礎之上,根據企業信用狀況,按風險收益對稱原則來決定貸1款利率的高低,因此,等級的高低必將直接關系到企業籌1資成本的大小。
資信評級就是對各類市場參與主體履行相應的經濟契約的能力及其可信程度所進行的一種綜合分析和測定,是市場經濟不可缺少的一種中介服務。資信評級是對各類企業所負各種債務能否如約還本付息的能力和可信任程度的評估,是對債務償還風險的評價。資信評級是以信用關系中的償債能力及其可信程度為中心,對評估客體進行公正審查和評價的活動。
企業信用評級。包括工業、商業、外貿、交通、建筑、房地產、旅游等公司企業和企業集團的信用評級以及商業銀行、保險公司、信托1投資公司、證券公司等各類金融組織的信用評級。金融組織與公司企業的信用評級要求不同,一般公司企業生產經營比較正常,雖有風險,容易識別,企業的償債能力和盈利能力也易測算;而金融組織就不一樣,容易受經營環境影響,是經營貨幣借貸和證券買賣的企業,涉及面廣,風險大,在資金運用上要求盈利性、流動性和安全性的協調統一,要實行資產負債比例管理,要受政府有關部門監管,特別是保險公司是經營風險業務的單位,風險更大。因此,金融組織信用評級的風險性要比一般公司企業來得大,評價工作也更復雜。