項目風(fēng)險評定報告-適合的解決方案「安徽品智」

成本法是在目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，通過合理評估企業(yè)各項資產(chǎn)價值和負(fù)債從而確定評估對象價值。理論基礎(chǔ)在于任何一個理性人對某項資產(chǎn)的支付價格將不會高于重置或者購買相同用途替代品的價格。主要方法為重置成本（成本加和）法。市場法是將評估對象與可參考企業(yè)或者在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行對比以確定評估對象價值。其應(yīng)用前提是假設(shè)在一個完全市場上相似的資產(chǎn)一定會有相似的價格。市場法中常用的方法是參考企業(yè)比較法、并購案例比較法和市盈率法。

模擬法：隨機(jī)抽樣抽取一組輸入變量的數(shù)值，并根據(jù)這組輸入變量的數(shù)值計算項目評價指標(biāo)，抽取足夠多次200—500次，可獲得評價指標(biāo)的概率分布及累計分布，計算項目由可行變?yōu)椴豢尚械母怕省８怕蕵浞治觥L(fēng)險變量數(shù)和狀態(tài)>3；風(fēng)險變量不獨，存在相互關(guān)聯(lián)的情況不適用假定風(fēng)險變量間相互，可通過對每個風(fēng)險變量各種狀態(tài)取值的不同組合計算項目IRR、NPV指標(biāo)。根據(jù)每個狀態(tài)的組合計算得到IRR、NPV的概率為每個變量所處狀態(tài)的聯(lián)合概率——乘積。

通常來說風(fēng)險對不同的投資者可以意味著不同的結(jié)果。對有些投資者來說，風(fēng)險就是所做的投資賬面虧損了。對有的投資者來說，風(fēng)險可能是他的資產(chǎn)的實際購買力下降了(如果投資的回報率不能超過通貨膨脹率的話)。風(fēng)險也可以是投資的收益沒有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。而現(xiàn)代組合投資論把風(fēng)險定義為一個證券或一個股1票投資組合的價格波動性。價格波動越大風(fēng)險也就越高。大多數(shù)中小投資者都感到投資虧損的可能是不可接受的風(fēng)險。而機(jī)構(gòu)投資者更關(guān)心的是投資組合的長期投資回報，投資價值風(fēng)險及償還能力分析報告，對短期的虧損沒有中小投資者看的那么重。