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發布時間:2021-10-05 08:06  





向前追溯,其實在2018年末的中央經濟工作會議上,中央就已經提出,加大制造業技術改造和設備更新,加快5G商用步伐,加工智能、工業互聯網、物聯網等新型基礎設施建設。同時還提出,加大城際交通、物流、市政基礎設施等投資力度,補齊農村基礎設施和公共服務設施建設短板等傳統補短板領域。”
新型基礎設施建設,指發力于科技端的基礎設施建設,按照其用鋼強度來排序,包括城際高速鐵路和城際軌道交通、特高壓、新能源汽車充電樁、5G、大數據中心、工業互聯網及人工智能。
與此同時,多省市密集公布了2020年重大項目投資計劃,據《中國經濟周刊》統計,截至3月10日,有25個省區市公布了未來的投資規劃,2.2萬個項目總投資額達49.6萬億元,其中2020年度計劃投資總規模7.6萬億元。“新基建”占比在10%左右。
從國內鋼材需求角度而言,疫情對鋼鐵下業及其鋼材消費產生重要影響,不同行業影響程度有所差異。
建筑行業受到的短期影響較大,中長期將產生較大的補償性需求。疫情期間,建筑行業需求下降較為明顯。但考慮氣候和節假日因素,歷年春節前后,我國建筑行業整體需求都較為疲軟,北方工地普遍處于狀態,一定程度上減小了疫情對市場的影響。從中長期來看,當前我國宏觀調控政策空間充足,經濟具有較強的韌性,逆周期調節政策可有效刺激經濟,如央行2月3日開展的1.2萬億元逆回購操作,市場反饋明顯。疫情結束后,以公路、港口碼頭等為代表的公共交通基礎設施建設,以及以5G、特高壓工程、城際軌道、新能源汽車充電樁為代表的新型城鎮化建設項目的鋼材需求,將補償性釋放,有效帶動鋼材市場需求加速增加。
機械行業受到的短期影響較大,全年將呈小幅下降態勢。機械制造企業整體復工推遲,短期各產品產量下降明顯,季度鋼材消費將受到較大影響。根據數據,2020年1月~2月份,產量下降幅度較大的重要機械設備有小型拖拉機、中型拖拉機和金屬切削機床,分別同比下降48.4%、44.1%和44.6%,同比接近腰斬;下降幅度的是水泥設備,同比下降了10%。從中長期來看,隨著疫情的逐步控制,復工復產達產進度逐日加快,機械行業旺季將順勢后延。同時,國家擴大終端消費、穩定制造業投資、提升產業基礎能力等一系列政策措施的實施,將對行業的穩增長和產業升級起到推動作用。總體來看,疫情對全年影響較為有限,預計2020年機械行業鋼材消費量將呈小幅下降態勢。
2019年,中國自巴西進口鐵礦石共計2.28億噸,同比減少600萬噸,占全年進口總量的21.33%(中國進口巴西鐵礦石情況見表3,A672A55CL20美標焊管報價,02版)。根據礦山季報,2019年,淡水河谷鐵礦石產量為3.02億噸,同比下降21.5%,主要是潰壩事故影響9300萬噸產能。2020年1月~2月,中國自巴西進口鐵礦石3607萬噸,同比下降558萬噸,主要原因在于2019年淡水河谷潰壩事故對其供應的影響自當年4月份開始顯現,季度以消耗港口庫存為主,基數仍較高。而2020年1月~2月份,受連續暴雨天氣、港口頻繁檢修影響,其發運量出現回落。預計第二季度,淡水河谷發運量將隨著天氣的好轉逐步恢復。
根據澳大利亞工業、與科學部預測,2020年,巴西鐵礦石出口量為4.08億噸,增幅為7.4%。根據礦山季報,2020年淡水河谷鐵礦石計劃產量3.4億噸~3.55億噸,較2019年增加3800萬噸~5300萬噸,增量主要來自于恢復此前關停的部分產能和S11D項目。目前,受潰壩事故影響的9300萬噸產能中,5100萬噸產能已經恢復,剩余約4200萬噸產能將在未來2年~3年內恢復。S11D項目預計2020年產能增加1000萬噸~2000萬噸至9000萬噸。預計2020年,淡水河谷年產能將恢復至4億噸。英美集團旗下位于巴西的Mina-Rio礦山年產能可提高至2650萬噸,2019年產量約為2300萬噸,2020年產量目標為2200萬噸~2400萬噸。

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